亿融策略核电上下游企业加大投入迎规模化发展良机

本文转自【证券日报】；

8月3日，A股市场核能核电板块持续强势。其中，久盛电气、瑞迪智驱、中国核建等多只个股涨停。此外，板块内多只个股股价大幅走高。

市场升温背后，是核电产业迎来多重利好。例如，7月31日，国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，获批的新项目共计8台新机组，估算新项目的总投资将超过1700亿元；8月1日，华能昌江核电二期项目3号机组并网发电。

“国内核电项目的密集落地是核电产业长期发展逻辑落地兑现的标志性信号。”科技部国家科技专家库专家周迪在接受《证券日报》记者采访时表示，受政策、技术、市场多重利好因素叠加推动，核电行业正逐步进入规模化、批量化、多元化高质量发展新阶段，也有望为产业链上市企业带来增量订单。

市场需求攀升

核电作为清洁高效的低碳基荷能源，在全球能源供给体系中的战略地位持续提升。从技术原理来看，核电可分为核裂变发电和核聚变发电两大类，目前成熟商用的核电站均采用核裂变进行发电。

除上述核电项目外，今年4月份，中广核广东太平岭核电项目1号机组投产发电，正式具备商业运行条件；5月份，中广核广东太平岭核电厂2号机组首次核燃料装载工作圆满完成；7月份，中广核广东太平岭核电项目2号机组首次并网成功，发出第一度电。

福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，当前东部沿海省份在夏季、冬季用电高峰时期，常会处于电力紧平衡状态。伴随区域内低效老旧煤电机组有序关停退出，清洁电力供给存在缺口，而供电能力稳定的核电，可有效填补区域低碳能源缺口、夯实电力保供能力。与此同时，AI算力产业的爆发式增长，也让核电的市场价值和发展空间进一步扩大。

市场需求攀升的同时，国内核电自主技术也不断迎来突破，为产业规模化发展筑牢根基。中国数实融合50人论坛智库专家洪勇在接受《证券日报》记者采访时表示，经过多年迭代发展，国内核电反应堆技术体系日趋完善，压水堆（PWR）、沸水堆（BWR）以及重水堆等主流堆型应用广泛。此外，随着第四代核反应堆概念的提出，新一代技术如高温气冷堆（HTGR）和快中子增殖堆（FBR）走向商业化应用，为未来能源结构转型提供更多选择。

技术的持续成熟与迭代升级，也打破了核电单一的应用局限，推动产业向多元化、场景化方向延伸。深圳市湾众管理咨询有限公司首席经济学家邱思甥表示，当下核电技术已应用于医疗康养、农业育种、环境治理等多个民生领域，国内能源企业依托小型模块化反应堆，正分阶段推进核能供暖、工业供汽、核能制氢、海水淡化等综合利用商业化试点。

政策层面也为核电长期发展搭建了稳定的支撑框架。今年6月份，国家发展改革委、国家能源局印发的《新型能源体系建设“十五五”规划》明确提出，积极安全有序发展核电。以三代压水堆技术为主，保持核电平稳建设节奏。积极稳妥推进先进堆型研发和示范工程建设。因地制宜推进核能综合利用。2030年在运核电装机达到1.1亿千瓦左右。

地方层面，山东、广东、浙江、辽宁等地已分别出台相关政策，通过提速重大机组项目核准开工、培育核能装备产业集群等方式，推动核电产业规模化、批量化、安全化发展。

中国电子商务专家服务中心副主任郭涛认为，核电产业政策红利具备长期持续性，未来，批量化机组建设、核能多场景综合利用、全产业链高端化，将有望成为行业核心发展路线。